工联网消息(IItime) 网安龙头前瞻布局安全运营,把握安全服务化趋势
公司是全面型的企业级网络安全厂商,主要给政企用户提供网络安全软/硬件产品、安全管理平台、安全运营与服务,公司用户覆盖政府(包括政法、公安)、电信、金融、制造业、能源、交通、医疗、教育、传媒等各个行业。
行业格局
1、国人将习惯为网络完全服务付费!
全球网络信息安全市场的产品以安全服务为主,2018 年安全服务市场份额占网络信息安全市场的 64.4%,而中国的安全服务市场份额只 有 13.8%,以全球安全市场为参考,中国安全服务市场份额有巨大的增长空间。 2019年之前我国网络安全行业增速还超过20%,有望在2023年突破1000亿规模。 (2020年由于疫情影响除外)
2、预计本次2会也会重视网络安全议题
3、网络安全行业集中度逐步提升。当前龙头为启明星辰、奇安信、深信服。
4、顶级私募:高毅资产、林芝腾讯等机构高位参与深信服的增发,证明资金高度关注行业。
看好启明星辰002439的几个理由
一、公司竞争力稳居行业前三
行业领导者,多款产品市场份额第一。启明星辰创立于 1996 年,于 2010 年 6 月在深交所挂牌上市。启明星辰作为国内最早成立的一批信息安全公司,在入侵检测/入侵防御、统一威胁管理、安全管理平台、运维安全审计、数据审计与防护等市场上占据首要地位,9 款产品市场占有率第一,整体市场份额排名第一,多个产品入围 Gartner 魔力象限报告,多次为国家重要庆典、活动和会议提供安全支持,持续引领中国网络安全市场。经过多年的发展,启明星辰已经成为国内上市企业中市值(400+亿元)最大的安全公司,年收入超过30 亿元,员工人数 4600 余人,是当之无愧的国内网络安全行业领导者。
二、公司很舍得投入研发 公司研发投入绝对值全国第三,研发投入占营收比排名全国第二。而科技企业研发 是核心,而非市盈率。研发人员数量从 2014 年的 1030 人增长到 2019 年的 1936 人, 研发人员占全体员工的数量也从 38.56%提升到 42%。
三、外资、社保眼中的明星股 北向资金买入公司总股本14.2%,为第二大股东,而2019年2季度其持股占比 仅为4%。外资被套住了! 挪威央行等机构也位列十大股东,两只社保基金位列公司十大股东。
四、公司盈利预测 市场预期的公司利润增速维持在30%左右。
总上所述:看好公司云安全、安全运营、工业互联网安全三大战略新业务的发展!目前也是一个很好的投资标的!
风险提示
1.行业估值下行。
2.新产品线落后于同行。
3.宏观风险
个股仅作为点评,不作任何买卖建议与依据,投资有风险,入市需谨慎。