从产业链作用来看，工业设备是基础，工业网络是媒介，工业云平台是核心，工业软件是 承上启下数据利用的关键，工业互联网应用是价值兑现的载体，工业安全是体系保障。

设备层需要形成云-边-端相结合的算力架构。边缘计算让工业设备成为数据的入口，通过 大范围、深层次的数据采集，以及异构数据的协议转换与边缘处理，构建了工业互联网平 台的数据基础。

网络层需要建立三个重要体系。（1）网络互联体系：将各生产要素进行连接。包括工厂内 网络和工厂外部网络。工厂内部网络包括 IT 网络和 OT（工业生产与控制）网络，连接的 主体包括在制品、智能机器、工业控制系统、人等。工厂外部网络连接企业上下游、企业 与智能产品、企业与用户等。（2）地址与标识解析体系。标识解析体系是工业互联网的重 要神经系统，是识别和管理物品、信息、机器的关键基础资源。标识系统是物品、数据和 机器的“身份证”，属于工业互联网的重要基础设施。（3）应用支撑体系。包括三个层面， 一是实现工业互联网应用、系统与设备之间数据集成的应用技术；二是工业互联网应用服 务平台；三是服务化封装和集成。

平台层需要整合数据处理、数据分析和微服务功能。工业互联网平台是面向制造业数字化、 网络化、智能化需求，构建基于海量数据(19.880, -0.40, -1.97%)采集、汇聚、分析的服务体系，支撑制造资源泛 在连接、弹性供给、高效配置的工业云平台。工业互联网平台是在传统工业云平台基础上， 叠加物联网、人工智能、大数据等技术，实现更加实时、高效、精准的数据采集系统。

软件层沉淀工业知识。工业软件的本质是将特定工业场景下的经验知识以数字化模型或专 业化软件工具的形式积累沉淀下来。为配合云-变-端协同的底层架构，工业软件需要向工 业 APP 升级。这种升级包括两个路径，一个是让传统架构工业软件逐渐解构，以更细的 功能颗粒度变身成为工业微服务；一个是工业技术软件化，直接将工业技术和知识转变成 为工业微服务，让所有来自企业实践一线的工业技术、经验、知识和最佳实践都沉淀下来， 经过模型化、软件化、再封装，成为互不相关、高度适应外部需求变化的微服务，然后再 根据具体的工业场景，为组建工业 APP 提供服务。

应用层是工业互联网价值的出口。工业互联网应用包括 1）通用工业服务，如资产服务、 数据服务、分析服务、供应链管理、智能诊断、设备检测等。2）垂直服务，凝聚不同行 业的工业知识，解决特定场景下的智能化需求，提升生产效率。工业互联网应用可以通过 工业 APP、API、数据平台、微服务等多种方式呈现。

安全体系是工业互联网的护航使者。工业互联网安全的需求主要从工业和互联网两个方面 出发。（1）工控安全：重点关注生产的可靠性、设备安全和控制安全，即在保证生产的同 时维持控制协议稳定，智能设备安全运转。（2）互联网方面：重点关注 APP 应用的安全、 网络的安全、数据的安全以及产品的服务安全。工业互联网安全体系框架主要包括：设备 安全、网络安全、控制安全、应用安全和数据安全。

从工业互联网的不同层级分析，我国仍与国外有一定差距。其中在边缘采集层面，我国缺 乏工控领域的领军企业，95%中高端 PLC 市场、 50%以上的 DCS 市场被跨国公司垄断；国产化的工控自动化核心部件产品仅占 35%的市场份额。在工业 PaaS 层上，整合控制系 统、通信协议、生产装备、管理工具、专业软件等各类资源的能力不足；集业务流程咨询、 软件部署实施、平台二次开发、系统运行维护等于一体的综合能力欠缺。在工业 SaaS 层 上，高端工业软件主要依赖进口；缺乏相关开发者社区。

我们认为，5G 技术的成熟为工业互联网的发展提供了坚实的底层基础。海外大国的“制 造业回流”政策有望倒逼国内制造业转型升级的节奏。新基建为工业互联网的发展提供了 良好的政策环境。因此，工业互联网有望成为中国制造业智能升级、模式创新的突破口和 必经环节。

工业云平台领域，重点推荐用友网络(44.300, -1.00, -2.21%)、能科股份(33.260, -0.57, -1.68%)、宝信软件(47.600, -0.93, -1.92%)，建议关注东方国信(15.040, -0.51, -3.28%)、赛易信 息。工业大数据领域，重点推荐能科股份，建议关注东方国信。

　　工业软件：下一个国产化重点领域

传统制造时代，工业软件是提升效率的工具。工业软件指专用于或主要用于工业领域，以 提高工业企业研发、制造、管理水平和工业装备性能的软件，包括运营管理类、生产控制 类、研发设计类、协同集成类和嵌入式工业软件等。

工业互联网时代，工业软件是智能制造的大脑。人、机、物、业务活动等要素的互联互通， 是实现智能制造的起点。而互联互通并不能完全解决问题，只有在此基础上实现了较大范 围内的数据自动流动，才是智能制造的落地。而数据自动流动，建立在物理设备的正确联 通和软件逻辑的正确驱动上。没有工业互联网平台作为工业操作系统，没有工业 APP 作 为新型工业应用软件，不可能实现数据在工业互联网上的自动流动。