一方面，入围的平台企业有望进入相应地方政府工业互联网平台的采购目录。在 企业上云上平台的推动过程中，地方政府一般会针对上云企业发放“上云优惠券”（一 种财政补贴形式） ，要求上云企业需要采购指定云服务商的平台服务，才能享受到政府 的补助。因此，进入地方政府的平台采购目录，将显著提升工业互联网平台服务商的 竞争力和客户资源，而十大双跨平台显然在这方面更具竞争优势。

另一方面，入围的平台企业本身也有望获得更多的品牌影响力和政策倾斜，在对 接大型政府和企业项目时具有更强的竞争力和议价能力。因此，十大双跨平台既是国 家对工业互联网政策落地的重要体现，也为入围企业带来了显著的经济价值和政策扶 持。我们认为十大双跨平台的入围企业在工业互联网领域具有更大的投资价值。

 十大双跨平台是信创产业在工业互联网领域的具体落地，国产工业互联网平台有 更具竞争优势。信创产业是在中美贸易摩擦、经济逆全球化的背景下产生的，针对中 国在信息技术应用创新领域的薄弱环节，进一步“补短板”的重要布局。目前信创产 业主要针对芯片、服务器、操作系统等 ICT 基础设施进行国产化替代。但是我们认为， 工业互联网平台作为新工业体系的操作系统，作为中国从制造大国向制造强国迈进的 重要技术支撑，具备重要的战略意义，也必将纳入信创产业的发展体系。纵观十大双 跨平台的遴选结果，这些企业横跨装备自动化、生产制造、软件应用、IT、通信等多 个行业，但是相同之处在于均掌握大量自主知识产权的新技术和新应用。在工业互联 网专利技术布局方面，十大双跨平台有望助力中国逐渐实现技术上的可控和追赶。因 此，我们认为十大双跨平台本身就是信创产业在工业互联网领域的具体落地。未来随 着工业互联网的不断推进，国产工业互联网平台有望实现加速发展。凭借国产 PaaS 平 台孵化出来的各类工业 APP，有望在工业领域展开对国外工业应用软件和工业 APP 的 替代，最终做到工业生产数据、工业 PaaS 平台和工业 APP 的全产业链应用安全和风 险可控。

重点关注十大双跨平台中的软件企业：用友网络、东方国信。我们此前分析了工 业互联网平台四类参与者中，软件企业的竞争优势。具体而言，软件企业在工业互联 网平台实施过程中，兼具 IT 技术和行业 know-how，在落地能力方面更具优势。另一 方面，当前工业互联网的盈利模式仍是以传统的软件系统集成为主，软件企业较为擅 长，有望贡献稳定现金流。而对于创新的订阅收入模式，软件企业依托传统的工业管 理软件云化，同样具备先发优势。另一方面，十大双跨平台在工业互联网平台中具有 典型代表意义，将显著受益于政策的扶持。因此，我们建议重点关注十大双跨平台中 的软件企业用友网络、东方国信。此外，我们也建议关注建筑信息化领域的平台服务 商广联达，以及 AI 算法企业科大讯飞。

用友网络：精智工业互联网平台助力工业企业数智化转型。用友精智工业互联网 平台是基于用友30余年服务46万家工业企业的经验积淀精心打造的跨行业、跨领域、 跨区域的工业互联网平台。融合 39 个工业大类，18 个应用领域，以连接、协同、共享 为核心理念，是用友云面向工业企业的社会化智能云平台。2017 年 8 月，用友精智工 业互联网平台正式发布，2018 年，入选工信部工业互联网创新发展工程支持名单，成 为八家双跨平台之一；2019 年，精智启动工业互联网标识解析综合性二级节点建设， 入选工业和信息化部“2019 年跨行业跨领域工业互联网平台”名单，成为经由国家认 可的十家双跨平台之一。目前精智平台已落地冶金、化工、机械加工、中医药、日化 等 10 个行业子平台和江西、湖南、重庆等 5 个区域子平台，并支撑双良、鞍钢等企业 建成一系列智能服务云平台，帮助新朋联众、大西洋等众多企业建成智能工厂。截至 5 月 15 日，精智平台有 8000+生态应用，涵盖通讯网络、智能硬件&IoT、IaaS、网络 安全、工业软件等；截至目前平台注册工业企业总数 467044 家，其中大型企业 6164 家；连接设备总数 571253 台套；发布 APP 总数 8318 个；平台开发者数量 26191 个， 活跃开发者数量 5310 个；平台用户总数 6376931 人，活跃用户 1981826 人。

 东方国信：依托大数据技术打造 Cloudiip 工业互联网平台。东方国信作为国家规 划布局内的重点软件企业和首家在创业板上市的大数据公司，依托大数据技术优势和 对钢铁、能源、电力、高铁、化工等 29 个工业行业大类的实践，打造了 Cloudiip 工业 互联网平台，接入炼铁高炉、工程机械、风电、热力等 20 大类 70 余万台设备。2019 年 Cloudiip 入选工信部跨行业跨领域工业互联网平台。 Cloudiip 的核心能力是东方国信 的大数据技术，以自主研发的行云数据库 CirroData 和 Cloudiip-DataPlatform 为底层数 据服务环境，结合弹性资源管理、行列混合存储技术、大规模并行化计算等技术，提 供工业大数据存储、计算、分析和服务能力，支持 PB 级关系数据存储和计算，支持千 台规模的集群管理，同时引入 BONC-DataScience，实现 OT 人员自助管理和分析工业 数据。目前，Cloudiip 面向冶金、钢铁、电力等行业，及炼铁高炉、空压机等高耗能、 高通用性和高价值设备，优化设备管理、研发设计、运营管理、生产执行、产品全生 命周期管理和供应链协同等工业应用场景，形成覆盖研发、生产、管理和服务领域的 智能制造全面解决方案。

 广联达：建筑信息化平台服务商，数字项目集成管理平台赋能施工企业。广联达 是建筑信息化行业的龙头企业，依靠造价软件实现早起的业务增长，目前一方面在进 行造价业务的云转型，一方面在积极拓展施工信息化的新业务。在工业互联网领域， 广联达依托丰富的信息化技术，正在为施工企业的信息化改造提供平台助力。公司的 数字项目集成管理平台项目入选 2019 年工信部评选的“工业互联网试点示范项目”， 未来在施工信息化方面发展空间广阔。

数字项目集成管理平台依托 BIM、边云协同计算、大数据、人工智能、物联网等 技术，提供包括 BIM 模型转换接入、硬件设备控制、工地图像分析、业务系统集成和 数据共享等多项服务。产品采用“大中台+小前台”的产品模式，可帮助施工企业实现 多业务协同和多系统数据互通，并能有效积累数据资产，协助客户提升决策能力，有 效的解决施工企业当前最紧迫的信息化难题，拥有广阔的市场前景。

 4.2 IaaS层：服务器企业受益于平台建设和边缘计算

工业互联网平台本质是工业云平台，平台建设拉动 IaaS 层服务器需求。我们在前 文中分析了工业互联网平台的技术架构，其本质是一个工业云平台，通过底层的各类 传感器采集数据，并上传至工业 PaaS 平台进行分析和建模。在此过程中，海量数据需 要足够的算力支撑。因此，工业互联网平台建设需要 IaaS 层的计算、存储等基础计算 资源。受益于工业互联网平台的建设，有望拉动对服务器产业的需求，相应的服务器 企业或将受益。

边缘计算成工业互联网发展新趋势，边缘侧服务器迎来新增长。除了在工业云中 心的 IaaS 层需要用到服务器资源，当前边缘计算正逐渐成为工业互联网发展的趋势。 为了满足工业实时性要求、降低网络和 IT 资源消耗，在边缘侧开展数据分析正在成为 工业互联网平台的普遍做法。例如，IBM Waston IoT 可以根据监控数值的大小和频率 执行不同操作，在边缘识别并警告质量缺陷、安全风险等；，西门子 MindSphere 在边 缘控制器上集成分析引擎，通过运行 RMS 速度、零峰值速度、波峰因数等七类算法进 行振动分析，实现设备预测性维护。因此，边缘计算将逐渐兴起并与云计算协同，构 建云边融合的新型工业互联网平台。

根据工业互联网产业联盟发布的《边缘计算架构 2.0》白皮书分析，边缘计算具有 五大价值：1）海量异构数据的联接需要依靠边缘侧的兼容；2）业务的实时性需要边 缘分析保障；3）数据的聚合、统一等清洗优化工作可以在边缘侧进行；4）边缘侧智 能如预测性维护可以带来显著的效率与成本优势；5）边缘侧更贴近设备，在访问控制 和威胁防护等安全保障上有望大幅提升。

因此，我们认为受益于工业互联网云平台 IaaS 层的建设以及边缘计算在工业互联 网领域的兴起，服务器企业有望直接受益，建议关注国内服务器龙头企业浪潮信息、 中科曙光。

 4.3 边缘侧：关注摄像头和工业机器人等智能设备